Mortgage Protection
Ochrona hipoteczna
Michael Iwinski talks to us about mortgage protection.
Michael Iwinski opowiada nam o ochronie kredytów hipotecznych.
Get in touch for a no-obligation chat about how we might be able to help you.
What's On This Page?
Get In Touch
Mortgage protection describes types of insurance that can help pay off your mortgage if you become too ill to work or you pass away.
The first and most common option is life insurance, which will pay off your mortgage in the event of you passing away or suffering from a terminal illness.
A more comprehensive option is critical illness cover, which lists out many conditions. If you were to be diagnosed with one of them, your outstanding mortgage could be repaid, partially or in full.
Please note, the cover doesn’t have to be used to repay the mortgage if that is not the beneficiaries wishes, but it is a good idea to consider using it to clear the mortgage and ease financial stress.
There’s also income protection, which replaces a percentage of your income if you lose it due to an accident or sickness. Less common is family income benefit, which is a type of decreasing insurance. Instead of a lump sum being paid in the event of a claim, a monthly payment is set by the policyholder at the time of application, for the family to receive monthly payments for a specific period of time.
One that is less common nowadays is mortgage repayment protection, which basically covers your mortgage payments for a set period of time should you have an accident or other reasons covered by the policy.
This type of insurance is usually optional and covers your mortgage payments for a maximum of 12 months.
Mortgage protection gives you financial security. It can help ensure your family can stay in their own home if you die or become unable to work due to sickness. It gives you peace of mind to know that your biggest financial commitment is covered.
It’s a very common question. We always recommend having mortgage protection on top of life insurance, because it can have a different term and level of cover – as life insurance is usually set up for family purposes, to cover your mortgage.
You should also consider the additional flexibility that a separate mortgage protection policy could give you. Because, for example, you might sell the house, upsize, downsize or repay the mortgage quicker.
You might receive money as a part of inheritance, a pension fund or other sources. Your mortgage protection policy can be amended or removed if needed, while your family life insurance could remain in place.
Choosing the right cover is key. We always strive to recommend the right policies as we want to deliver on our promise. That’s our top priority.
We find that clients coming to us often have the cheapest plan in place, arranged elsewhere. But your mortgage is one of the biggest, if not the biggest financial commitment of your life. For me and our team, it is crucial to choose the right cover.
We always recommend providers with the most thorough terminal and critical illness definitions. Our overall experience with providers is also very important – we always turn to insurers with very good claim process experience and great customer care.
In that case, your scope of options will greatly reduce, but the protection market has developed greatly in recent years.
I remember 10-15 years ago there were no real options on the market for customers with a history of cancer. But now it is possible to find decent cover, although exclusions or loaded premiums will most likely be imposed.
Your exclusions will be listed on the policy schedule and most exclusions are for clients with riskier occupations. Total disablement on occupation benefit might be excluded from critical illness cover, for example. Clients with a medical history can have some exclusions too.
We also need to remember that schemes like mortgage holidays, where customers suspend mortgage payments or change their repayment type temporarily, may cause a situation where the policy payout would not cover the outstanding loan in full.
We always recommend matching cover to your mortgage term, obviously, but sometimes customers contact us to review their protection provision. In some instances they have policies where the term doesn’t match the mortgage – and this is bad advice.
If clients make overpayments, the mortgage term reduces, so it is vital to review your mortgage cover regularly, as the term of the policy might no longer match the mortgage term. If we can amend that, you may save some money.
Czym jest i jak działa ubezpieczenie hipoteczne?
Ochrona hipoteczna opisuje rodzaje ubezpieczeń, które mogą pomóc w spłacie kredytu hipotecznego, na wypadek Państwa choroby lub śmierci.
Jakie są rodzaje ubezpieczeń hipotecznych dostępnych w Wielkiej Brytanii?
Pierwszą i najbardziej powszechną opcją jest ubezpieczenie na życie, które spłaci kredyt hipoteczny w przypadku Państwa śmierci lub nieuleczalnej choroby.
Bardziej kompleksową opcją jest ubezpieczenie od chorób krytycznych, które obejmuje wiele schorzeń. W przypadku zdiagnozowania u Państwa jednej z nich, niespłacony kredyt hipoteczny może zostać spłacony częściowo lub w całości.
Proszę pamiętać, że ubezpieczenie nie musi być wykorzystane do spłaty kredytu hipotecznego, jeśli nie jest to życzeniem beneficjentów, ale dobrym pomysłem jest rozważenie wykorzystania go do spłacenia kredytu hipotecznego i złagodzenia stresu finansowego.
Istnieje również ochrona dochodu, która zastępuje pewien procent dochodu w przypadku jego utraty w wyniku wypadku lub choroby. Mniej powszechne jest świadczenie rodzinne, które jest rodzajem ubezpieczenia malejącego. Zamiast ryczałtowej kwoty wypłacanej w przypadku roszczenia, ubezpieczający ustala miesięczną płatność w momencie składania wniosku, aby rodzina otrzymywała miesięczne płatności przez określony czas.
Jednym z mniej powszechnych obecnie rozwiązań jest ochrona spłaty kredytu hipotecznego, która zasadniczo pokrywa płatności kredytu hipotecznego przez określony czas w razie wypadku lub innych przyczyn objętych polisą.
Ten rodzaj ubezpieczenia jest zazwyczaj opcjonalny i obejmuje Państwa płatności hipoteczne przez maksymalnie 12 miesięcy.
Jakie są korzyści z ubezpieczenia ochrony kredytu hipotecznego?
Ochrona hipoteczna zapewnia Państwu bezpieczeństwo finansowe. Może pomóc zapewnić rodzinie możliwość pozostania we własnym domu w przypadku Państwa śmierci lub niezdolności do pracy z powodu choroby. Daje to Państwu spokój ducha, wiedząc, że Państwa największe zobowiązanie finansowe jest objęte ochroną.
Czy potrzebuję ubezpieczenia hipotecznego, jeśli mam już ubezpieczenie na życie?
To bardzo częste pytanie. Zawsze zalecamy posiadanie ochrony hipotecznej oprócz ubezpieczenia na życie, ponieważ może ona mieć inny okres i poziom ochrony – ponieważ ubezpieczenie na życie jest zwykle ustanawiane dla celów rodzinnych, aby pokryć Państwa kredyt hipoteczny.
Należy również rozważyć dodatkową elastyczność, jaką może Państwu zapewnić oddzielna polisa ochrony kredytu hipotecznego. Ponieważ, na przykład, mogą Państwo sprzedać dom, zmienić jego wielkość lub spłacić kredyt hipoteczny szybciej.
Mogą Państwo otrzymać pieniądze w ramach spadku, funduszu emerytalnego lub z innych źródeł. Państwa polisa ochrony hipotecznej może zostać zmieniona lub anulowana w razie potrzeby, podczas gdy rodzinne ubezpieczenie na życie może pozostać.
Jakie czynniki należy wziąć pod uwagę przy wyborze ubezpieczenia hipotecznego?
Wybór odpowiedniego ubezpieczenia jest kluczowy. Zawsze staramy się rekomendować odpowiednie polisy, ponieważ chcemy dotrzymać obietnicy. To nasz najwyższy priorytet.
Zauważamy, że klienci, którzy do nas przychodzą, często mają najtańszy plan, wykupiony gdzie indziej. Kredyt hipoteczny jest jednak jednym z największych, jeśli nie największym zobowiązaniem finansowym w Państwa życiu. Dla mnie i naszego zespołu wybór odpowiedniego ubezpieczenia ma kluczowe znaczenie.
Zawsze rekomendujemy ubezpieczycieli z najbardziej szczegółowymi definicjami chorób terminalnych i krytycznych. Nasze ogólne doświadczenie z ubezpieczycielami jest również bardzo ważne – zawsze zwracamy się do ubezpieczycieli z bardzo dobrym doświadczeniem w zakresie obsługi roszczeń i świetną obsługą klienta.
Czy mogę uzyskać ubezpieczenie ochrony kredytu hipotecznego, jeśli cierpię na istniejącą wcześniej chorobę?
W takim przypadku zakres Państwa opcji znacznie się zmniejszy, ale rynek ochrony bardzo się rozwinął w ostatnich latach.
Pamiętam, że 10-15 lat temu nie było żadnych realnych opcji na rynku dla klientów z historią raka. Ale teraz można znaleźć przyzwoitą ochronę, chociaż najprawdopodobniej zostaną dodane wyłączenia lub naliczone większe składki.
Czy mogę uzyskać ubezpieczenie ochrony kredytu hipotecznego, jeśli cierpię na istniejącą wcześniej chorobę?
W takim przypadku zakres Państwa opcji znacznie się zmniejszy, ale rynek ochrony bardzo się rozwinął w ostatnich latach.
Pamiętam, że 10-15 lat temu nie było żadnych realnych opcji na rynku dla klientów z historią raka. Ale teraz można znaleźć przyzwoitą ochronę, chociaż najprawdopodobniej zostaną dodane wyłączenia lub naliczone większe składki.
Czy istnieją jakieś wyłączenia lub ograniczenia dotyczące polis ubezpieczenia ochrony kredytu hipotecznego?
Państwa wyłączenia będą wymienione w harmonogramie polisy, a większość wyłączeń dotyczy klientów wykonujących bardziej ryzykowne zawody. Na przykład świadczenie z tytułu całkowitej niezdolności do pracy w zawodzie może być wyłączone z ochrony ubezpieczeniowej z tytułu choroby krytycznej. Klienci z historią medyczną również mogą mieć pewne wyłączenia.
Musimy również pamiętać, że programy takie jak wakacje hipoteczne, w których klienci zawieszają spłatę kredytu hipotecznego lub tymczasowo zmieniają rodzaj spłaty, mogą spowodować sytuację, w której wypłata polisy nie pokryje w całości niespłaconego kredytu.
Jak długo zazwyczaj trwa ochrona ubezpieczeniowa kredytu hipotecznego?
Oczywiście zawsze zalecamy dopasowanie ochrony do okresu spłaty kredytu hipotecznego, ale czasami klienci kontaktują się z nami, aby zweryfikować swoją ochronę. W niektórych przypadkach mają oni polisy, w których okres ochrony nie pasuje do kredytu hipotecznego – a to jest zła usługa.
Jeśli klienci dokonują nadpłat, okres kredytu hipotecznego ulega skróceniu, dlatego ważne jest, aby regularnie sprawdzać swoje ubezpieczenie hipoteczne, ponieważ okres obowiązywania polisy może już nie odpowiadać okresowi kredytu hipotecznego. Jeśli uda nam się to zmienić, mogą Państwo zaoszczędzić trochę pieniędzy.
Speak To an Expert
That’s more a question for the lender, really. If you can’t pay your mortgage due to unforeseen circumstances, contact your lender as soon as possible. There may be some options they can offer you.
You could potentially take a payment holiday – basically a break from paying your mortgage. They could extend your mortgage term. By borrowing over a longer period of time, you can reduce your monthly payments. You could switch to interest only repayments temporarily, again reducing the amount you have to pay each month. In that case, obviously, you don’t repay the capital.
It could be that you can pay what you owe over instalments, if you can’t pay the full amount.
This is very important – your lender should only take you to court to repossess your home after exploring all the options. They can’t start this process until you owe a total of three months worth of payments.
A number of factors define the premium, such as client age, the mortgage term and the type of policy. Also included are your lifestyle, occupation, medical history, your family’s medical history and numerous add-ons that you might include in your policy.
The cheapest policy would usually be simple life cover. Basically, if you pass away or suffer from a terminal illness, the policy pays out. The most comprehensive would be life and critical illness cover, giving you peace of mind, but that comes at a cost.
Is mortgage protection in insurance mandatory in the UK?
Due to its specifics, mortgage protection’s sole purpose should be to repay the outstanding loan in the event of death, terminal illness or critical illness, for example.
But we have to remember that about 95% of borrowers do not repay the outstanding mortgage in the event of a claim. That money probably goes towards security for the family’s future, maintaining their standard of living and coping with illness or death. The priorities often change when something like this happens.
The proceeds go to the client or their family, not to the lender. So there is no obligation to repay the loan, as long as the monthly repayments can be maintained – or the mortgage can be transferred from joint to sole applicant if required.
It could be, for example, a private pension fund that would cover the outstanding loan once you are over 55, at which point you can release some money tax-free.
Perhaps you have other assets or investments that you can dispose of, or possibly large savings that you have accumulated over the years.
We try to persuade our clients that mortgage protection is key, as part of the biggest commitment of your life. We always ask the client what they would do if something were to happen to him or her.
We have to remember that losing one salary into the household could bring potential financial issues. Mortgage protection could give you really good security for many years to come. The 30 or 35 years of a mortgage is a long time in everyone’s life.
We always recommend matching cover to your mortgage term, obviously, but sometimes customers contact us to review their protection provision. In some instances they have policies where the term doesn’t match the mortgage – and this is bad advice.
If clients make overpayments, the mortgage term reduces, so it is vital to review your mortgage cover regularly, as the term of the policy might no longer match the mortgage term. If we can amend that, you may save some money.
YOUR PROPERTY MAY BE REPOSSESSED IF YOU DO NOT KEEP UP REPAYMENTS ON YOUR MORTGAGE.
PLEASE NOTE: ADVICE AND SERVICING WILL BE CONDUCTED IN ENGLISH. CLIENTS MUST BE ABLE TO READ, SPEAK AND UNDERSTAND ENGLISH.
Approved by The Openwork Partnership on 04/12/2024
Co się stanie, jeśli nie będę w stanie spłacić kredytu hipotecznego z powodu nieprzewidzianych okoliczności?
To raczej pytanie do pożyczkodawcy. Jeśli nie jest Pan w stanie spłacać kredytu hipotecznego z powodu nieprzewidzianych okoliczności, proszę jak najszybciej skontaktować się z kredytodawcą. Być może będzie on w stanie zaoferować Państwu jakieś opcje.
Mogą Państwo potencjalnie skorzystać z wakacji płatniczych – w zasadzie przerwy w spłacie kredytu hipotecznego. Mogą Państwo przedłużyć okres spłaty kredytu hipotecznego. Zaciągając pożyczkę na dłuższy okres, mogą Państwo zmniejszyć swoje miesięczne płatności lub tymczasowo przejść na spłatę wyłącznie odsetek, ponownie zmniejszając kwotę, którą muszą Państwo płacić co miesiąc. W takim przypadku oczywiście nie spłacają Państwo kapitału.
Może się zdarzyć, że będą Państwo mogli spłacić należność w ratach, jeśli nie są Państwo w stanie zapłacić pełnej kwoty.
Jest to bardzo ważne – pożyczkodawca powinien skierować sprawę do sądu w celu przejęcia domu dopiero po zbadaniu wszystkich możliwości. Pożyczkodawca nie może rozpocząć tego procesu, dopóki nie zalegają Państwo z płatnościami za trzy miesiące.
Jaki jest koszt ubezpieczenia ochrony kredytu hipotecznego i jak jest on obliczany?
Wysokość składki zależy od wielu czynników, takich jak wiek klienta, okres spłaty kredytu hipotecznego i rodzaj polisy. Uwzględnia się również styl życia, zawód, historię medyczną, historię medyczną rodziny i liczne dodatki, które można włączyć do polisy.
Najtańszą polisą jest zazwyczaj zwykłe ubezpieczenie na życie. Zasadniczo, jeśli klient umrze lub zachoruje na nieuleczalną chorobę, polisa zostanie wypłacona. Najbardziej kompleksową polisą jest polisa na życie i na wypadek krytycznej choroby, która zapewnia spokój ducha, ale wiąże się z pewnymi kosztami.
Czy ochrona kredytu hipotecznego w ramach ubezpieczenia jest obowiązkowa w Wielkiej Brytanii?
Chociaż jest to zdecydowanie zalecane, ochrona kredytu hipotecznego nie jest obecnie obowiązkowa w Wielkiej Brytanii.
Czy ubezpieczenie ochrony kredytu hipotecznego może obejmować więcej niż tylko niespłaconą kwotę kredytu hipotecznego?
Ze względu na swoją specyfikę, jedynym celem ochrony hipotecznej powinna być spłata niespłaconego kredytu na przykład w przypadku śmierci, nieuleczalnej choroby lub choroby krytycznej.
Musimy jednak pamiętać, że około 95% kredytobiorców nie spłaca niespłaconego kredytu hipotecznego w przypadku roszczenia. Pieniądze te są prawdopodobnie przeznaczane na zabezpieczenie przyszłości rodziny, utrzymanie standardu życia i radzenie sobie z chorobą lub śmiercią. Priorytety często zmieniają się, gdy coś takiego się wydarzy.
Czy ubezpieczenie hipoteczne może pomóc w spłacie innych zobowiązań finansowych poza kredytem hipotecznym?
Wypłaty pieniędzy trafiają do klienta lub jego rodziny, a nie do pożyczkodawcy. Nie ma więc obowiązku spłaty pożyczki, o ile można utrzymać miesięczne spłaty – lub hipoteka może zostać przeniesiona ze wspólnego na jedynego wnioskodawcę, jeśli jest to wymagane.
Jakie są alternatywy dla ubezpieczenia hipotecznego?
Może to być na przykład prywatny fundusz emerytalny, który pokryje niespłaconą pożyczkę po ukończeniu przez Państwa 55. roku życia, kiedy to mogą Państwo wypłacić część pieniędzy z bez płacenia podatku.
Być może posiadają Państwo inne aktywa lub inwestycje, których mogą się Państwo pozbyć, lub duże oszczędności, które zgromadzili Państwo przez lata.
Co jeszcze powinniśmy wiedzieć o ochronie hipoteki?
Staramy się przekonać naszych klientów, że ochrona hipoteczna jest kluczowa, jako część największego zobowiązania w Państwa życiu. Zawsze pytamy klienta, co by zrobił, gdyby coś mu się stało.
Musimy pamiętać, że utrata jednej pensji w gospodarstwie domowym może przynieść potencjalne problemy finansowe. Ochrona hipoteczna może dać Państwu naprawdę dobre zabezpieczenie na wiele lat. 30 czy 35 lat kredytu hipotecznego to długi okres w życiu każdego z nas.
PAŃSTWA NIERUCHOMOŚĆ MOŻE ZOSTAĆ PRZEJĘTA, JEŚLI NIE BĘDĄ PAŃSTWO SPŁACAĆ KREDYTU HIPOTECZNEGO.
UWAGA: PORADY I OBSŁUGA BĘDĄ PRZEPROWADZANE W JĘZYKU ANGIELSKIM. KLIENCI MUSZĄ UMIEĆ CZYTAĆ, MÓWIĆ I ROZUMIEĆ JĘZYK ANGIELSKI.
Zatwierdzone przez The Openwork Partnership w dniu 03/01/2025